Comcast és una empresa força gran per sobre de l’obvietat de proporcionar serveis de cable a les masses, i ara està en procés d’adquirir NBC.
L'any passat, quan l'economia era al tanc i "Joe el lampista" tenia por del seu treball i reduïa les seves despeses, Comcast s'havia creat per sobreviure a la inestabilitat econòmica. El 2008, Comcast va guanyar 0,91 cèntims de participació en els guanys, la qual cosa equival a uns ingressos de 34.300 milions de dòlars. Van obtenir un benefici brut de poc més de 20.000 milions de dòlars i el seu benefici net reportat va ser de 2.500 milions de dòlars.
Amb Comcast que compra a NBC Universal per una propietat majoritària, això deixa a la matriu, GE (General Electric), el 49% de la seva participació. GE continua controlant la resta de la companyia, valorada en 30.000 milions de dòlars en el complicat acord.
Els elements clau de la transacció són els següents:
• NBCU prestarà aproximadament 9.100 milions de dòlars a prestadors de tercers i distribuirà l’efectiu a GE.
• NBCU, valorada en 30.000 milions de dòlars, es contribuirà a la nova empresa conjunta. Comcast aportarà els seus negocis de programació i altres propietats valorades en 7.25 milions de dòlars.
• GE adquirirà la participació del 20% de Vivendi a NBCU per 5.800 milions de dòlars. GE comprarà aproximadament el 38% de la participació de Vivendi (o aproximadament el 7,66% de totes les accions pendents de NBCU) a Vivendi per 2.000 milions de dòlars el setembre del 2010, si la transacció Comcast no es tanca per aleshores. GE adquirirà el 62% restant de la participació de Vivendi (o aproximadament el 12,34% de totes les accions pendents de NBCU) per 3.800 milions de dòlars quan tanca la transacció.
• Comcast efectuarà un pagament a GE d'aproximadament 6.500 milions de dòlars en efectiu, subjecte a determinats ajustos basats en diversos esdeveniments entre la signatura i el tancament.
• La nova empresa serà propietat del 51% per Comcast i del 49% per GE.
• GE espera obtenir 9.800 milions de dòlars abans d'impostos en efectiu abans de la reducció del deute i les comissions de transacció i després de la compra de la participació de Vivendi. GE espera obtenir aproximadament 8.000 milions de dòlars en efectiu després d’haver pagat els deutes i transaccions existents de la NBCU.
• GE tindrà dret a triar que l’empresa conjunta amortitzi la meitat de la seva participació l’any 3 ½ i la resta d’interès l’any 7. Les obligacions de l’empresa conjunta de completar aquestes compres estaran subjectes a un coeficient de palanquejament de l’empresa que no superi L’EBITDA de 2,75X i l’empresa continuen mantenint qualificacions de qualitat inversora. Comcast també té certs drets per comprar l'interès de GE en l'empresa en moments determinats. Totes aquestes transaccions es realitzarien amb una prima del 20% sobre el valor del mercat públic, amb un repartiment del 50% superior a la valoració de tancament.
• En la mesura que l'empresa conjunta no estigui obligada a atendre les sol·licituds de reemborsament de GE, Comcast proporcionarà un backstop fins a un màxim de 2.875 milions de dòlars per a la primera amortització i un backstop total de 5.750 milions de dòlars.
La mesura es veu com una mesura de protecció contra el possible nombre cada vegada menor de subscriptors de televisió per cable, ja que cada vegada hi ha més gent que es dirigeix a Internet per entretenir-se. Comcast simplement vol tenir més pel·lícules i programes de televisió.
Tal com és, aquestes dues empreses, individualment, incorporen una cartera impressionant a una cartera col·lectiva encara més impressionant.
Les diferents parts de NBC inclouen
- Bravo,
- CNBC,
- Hulu (empresa conjunta amb Fox Entertainment Group i ABC)
- iVillage,
- TV per cable MSNBC,
- MSNBC.com,
- NBC News,
- NBC Universal Television Group,
- NBC,
- NBC.com,
- qubo,
- Syfy,
- Estudis de televisió Telemundo,
- The Weather Channel,
- Universal Orlando Resort a Orlando, Florida
- Universal Studios Florida
- Universal Studios Hollywood a Universal City, Califòrnia
- Universal Studios Japan a Osaka
- Universal's Islands of Adventure
- Xarxa USA,
- Wet 'n Wild - Orlando
Les xarxes globals universals de NBC inclouen:
- 13è CARRER,
- Studio Universal,
- Canal Universal,
- els canals Hallmark internacionals (que no són dels EUA),
- Pel·lícules 24,
- Diva TV,
- KidsCo (empresa conjunta).
1 2